Капитализация процентов — это начисление процентов не только на изначальную сумму вклада, но и на ранее начисленные проценты. Чем чаще капитализация, тем быстрее растёт сумма.
Это формальное определение эффекта сложного процента, который называли «восьмым чудом света».
Как работает
Без капитализации (простой процент):
Вклад 100 000 ₽ под 12% годовых, проценты выплачиваются раз в год отдельно.
Через 5 лет: тело + 5 × 12% = 100 000 + 60 000 = 160 000 ₽С ежегодной капитализацией:
Конец 1 года: 100 000 × 1.12 = 112 000
Конец 2 года: 112 000 × 1.12 = 125 440
Конец 3 года: 125 440 × 1.12 = 140 493
Конец 4 года: 140 493 × 1.12 = 157 352
Конец 5 года: 157 352 × 1.12 = 176 234 ₽Разница за 5 лет — 16 234 ₽ в пользу капитализации.
Частота капитализации
Чем чаще банк добавляет проценты к телу, тем эффективнее. Стандартные варианты:
| Частота | Эффективная ставка от 12% годовых |
|---|---|
| Ежегодная | 12.00% |
| Ежеквартальная | 12.55% |
| Ежемесячная | 12.68% |
| Ежедневная | 12.75% |
Разница между ежемесячной и ежедневной — копейки. Важнее наличие капитализации, чем её точная частота.
Где есть капитализация
✅ Есть всегда:
- Накопительные счета — обычно ежедневная или ежемесячная.
✅ Опция при открытии:
- Срочные вклады — при выборе можно указать «с капитализацией» или «с выплатой процентов на отдельный счёт».
❌ Не работает:
- Облигации — купонный доход выплачивается на ваш счёт, не реинвестируется автоматически.
- Дивиденды по акциям — приходят деньгами, реинвестировать надо вручную.
С капитализацией vs Выплата процентов
Иногда банк предлагает выбор:
- С капитализацией — проценты добавляются в тело, забрать их можно только при закрытии вклада.
- С ежемесячной выплатой — проценты приходят на отдельную карту/счёт, можно тратить.
Когда что выбрать:
| Сценарий | Выбор |
|---|---|
| Хочу «копилку» на цель | Капитализация — больше итоговая сумма |
| Нужен «пассивный доход» (для пенсионера) | Выплата процентов — деньги «капают» |
| Не уверен, пригодятся ли | Капитализация — гибче, всегда можно закрыть |
Налог на проценты
С 2023 года НДФЛ платится с процентов по вкладам, если они превысили необлагаемую сумму. Капитализация не меняет налогообложения — налог считается с начисленных процентов, неважно куда они ушли.
Подробнее — Налог на вклады в 2026.
Эффект на длинных горизонтах
Капитализация — главный аргумент в пользу раннего начала накоплений. Чем дольше работает «снежный ком», тем больше итоговая сумма.
Пример. Откладываете 5 000 ₽ в месяц под 12% годовых с ежемесячной капитализацией:
| Срок | Внесено | Накоплено | Из них проценты |
|---|---|---|---|
| 5 лет | 300 000 | 414 000 | 114 000 |
| 10 лет | 600 000 | 1 162 000 | 562 000 |
| 20 лет | 1 200 000 | 4 953 000 | 3 753 000 |
| 30 лет | 1 800 000 | 17 590 000 | 15 790 000 |
За 30 лет проценты составили в 9 раз больше того, что вы внесли. Это сила сложного процента.
Подводный камень: реальная доходность ≠ номинальная
Сложный процент эффективен только если ставка обгоняет инфляцию. Если инфляция 8%, а вклад под 12%, реальная доходность — около 4%. Капитализация работает на эти 4%, не на 12%.
В 2025-2026 ставки по вкладам в РФ были высокие (12-16%) при инфляции 7-9% — реальная доходность 4-7%. Это исторически нормально для России.
Капитализация на накопительном счёте
В отличие от срочного вклада, на накопительном счёте капитализация обычно ежедневная. Это значит:
- проценты считаются по фактическому остатку каждый день;
- начисляются в конце месяца на остаток на 1-е число следующего;
- при выводе денег вы получаете все накопленные проценты до даты вывода.
См. также: Вклад, Накопительный счёт, Налог на вклады в 2026, Облигации.