Дивиденды — это часть чистой прибыли компании, которую совет директоров решает выплатить акционерам. Это главный способ заработка на акциях помимо роста их цены.
В России дивиденды платят почти все «голубые фишки» — Сбер, Лукойл, Газпром, Татнефть, Норникель, Магнит и десятки других. Доходность колеблется от 5% до 20% годовых от цены акции.
Кто получает дивиденды
Дивиденды получают все владельцы акций на определённую дату — её называют «дата отсечки» или «дата фиксации реестра». Чтобы получить выплату:
- Купите акции до даты отсечки (с учётом T+1 расчётов — за 1 день до).
- Дождитесь объявленной даты выплаты.
- Деньги придут на ваш брокерский счёт автоматически.
После даты отсечки акция падает в цене примерно на размер дивиденда — это называется «дивидендный гэп».
Сколько и когда платят
Решение о дивидендах принимает общее собрание акционеров (ОСА) — обычно весной для итогов прошлого года.
Типичный график
Январь-март ─ Компания готовит финансовый отчёт за год
Апрель-май ─ Совет директоров рекомендует размер дивидендов
Июнь-июль ─ ОСА утверждает или отклоняет
Июль-август ─ Дата отсечки
Август-сентябрь ─ Выплата на счетаНекоторые компании платят промежуточные дивиденды — за квартал или полугодие. Это плюс — у вас «капают» деньги чаще.
Дивидендная доходность
Расчёт простой:
Дивидендная доходность = (годовой дивиденд / цена акции) × 100%Пример. Акция Лукойл стоит 6 500 ₽. Годовой дивиденд — 1 200 ₽.
Доходность = 1 200 / 6 500 = 18.5%Это высокая доходность. Среднее по российскому рынку в 2025-2026 — 8-15% годовых.
Топ дивидендных компаний в России (примерно)
| Компания | Доходность 2024-25 |
|---|---|
| Лукойл | 15-18% |
| Татнефть-АП | 12-14% |
| Сбер-АП | 10-12% |
| МТС | 8-12% |
| Татнефть | 10-12% |
| Газпром | 8-12% (но не каждый год) |
| Магнит | 8-10% |
| Норникель | 6-10% |
| НЛМК | 10-15% |
Внимание: эти цифры меняются каждый год, акции могут не платить совсем в плохой год. Газпром, например, в 2022 году отказался от дивидендов после обвала экспорта.
Налоги
С дивидендов российских компаний — НДФЛ 13% (15% при доходах свыше 5 млн ₽/год). Удерживается брокером автоматически — вы получаете уже чистую сумму.
С дивидендов иностранных компаний (например, через СПБ Биржу) — нужно подавать декларацию 3-НДФЛ и доплачивать.
На ИИС типа Б — дивиденды облагаются всё равно (это особенность, не путать с «без налогов»). Освобождается только прибыль от продажи.
Стратегии работы с дивидендами
1. Дивидендный портфель
Покупаете 5-10 компаний с высокой дивидендной историей и держите долго. Получаете 8-15% годовых деньгами + плюс рост курса акции.
Подходит: пенсионерам, тем кто хочет «капать» доход без активной торговли.
2. Реинвестирование
Полученные дивиденды сразу покупаете ещё акций. Эффект сложного процента — за 10 лет портфель удваивается-утраивается даже без роста цен.
3. Дивидендный сезон
Самые активные покупки делаются перед закрытием реестра (1-2 недели до). Цена растёт, потом падает на гэпе. Можно заработать на росте до отсечки, продать «на гэпе», избежать налога на дивиденды.
Рискованнее — гэп может быть больше ожидаемого.
Что НЕ дивиденды
❌ «Купонные выплаты» — это с облигаций, не с акций.
❌ «Buyback» (выкуп акций компанией) — это другой способ возврата денег акционерам, не считается дивидендом.
❌ Прибыль от продажи акций по более высокой цене — это прирост капитала, отдельный налог 13% (или 0% на ИИС типа Б).
См. также: Акции, ИИС, Облигации, Брокерский счёт.